东吴证券发布研究报告称,考虑阿里巴巴-SW(09988)业务成长、竞争优势与壁垒,维持“买入”评级,基于公司营收与利润略低于预期,将2024/2025/2026财年EPS(Non-GAAP)的盈利预测由8.40/9.02/9.74元下调为7.51/8.03/8.85元。公司持续优化各业务盈利能力,该行认为后续大规模投入将有助于加深护城河。东吴证券主要观点如下:营收利润基本符合预期,盈利同比增速回落:FY2024Q3公司实现收入2603.48亿元,同比增长5%,机构一致预期为2612.47亿元。扣...